设为主页  |   加入收藏夹 短信报价 帮助中心 会员中心
您当前的位置: 铁矿网> 行业资讯 >行业动态 >新加坡论坛重磅纪要:四大矿山“侃”市场 铁矿石究竟怎么看?

新加坡论坛重磅纪要:四大矿山“侃”市场 铁矿石究竟怎么看?

发布日期:2017-05-04 来源:和讯名家 作者: 浏览次数:2570

新加坡铁矿石论坛于2017年4月27日在新加坡滨海湾金沙酒店会展中心隆重召开。来自中国和新加坡相关的政府官员、行业协会领导、全球铁矿石和钢铁行业的商业领袖、行业精英、相关投研专家约一千五百多人参加了本次大会。

本文为论坛中的圆桌论坛环节部分纪要,全球四大矿山大佬齐聚,并和钢厂龙头企业进行了激情碰撞。

BHP副总裁,矿石市场部,VICKYBINNS

关于价格:

过去16个月铁矿价格非线性化,房地产对钢材需求在增大,高品矿在去年底价格暴涨,今年二月创新高,但港口库存居于高位。3月中旬之后进入下跌趋势,短期钢铁产量将进入温和增长,巴西提出2018年高品矿投产达1亿吨。中国港口库存居高不下,主要归因于不好销售低品铁矿。

关于供给与需求端:

中国人均钢铁产量6.5吨,只有美国一半,且仍然有增加趋势,主要是城镇化,购房、车的需求。日本、美国钢材用在房车比例达到25%,而中国目前仅有7%。印度、印尼、越南等东盟国家都有新建钢厂项目,新兴经济体对铁矿需求未来有望继续增加。BHP在西澳以帕斯为中心,有一流的物流及供应链管理能力,6月份新投产的矿山,将缩短运输时间至2小时,提升运力7%。短期铁矿石仍将承压,钢厂利润受到一定挤压,库存持续居高,但看好未来需求。

中国将会支撑钢铁需求增长。资本存量还不是很成熟,还有增长的空间。虽然城市化进程比较慢,但城市人口仍然在增长,带动了基础设施建设。钢铁的使用情况反映了中国日渐成熟的经济结构和消费者化。因中国政策的不断演化,钢铁使用量增加的道路充满了不确定性。

FMG集团商务发展总监庄彬俊

FMG致力于成为低成本的铁矿石供应商,目前年产达到1.65-1.7亿吨,从08年第一船货,至今年3月累计向中国发货8亿吨。2017财年一季度FMG离岸现金成本13.06美元/吨,略高于目标12-13美元区间,一季度发货量为3960万吨,本财年发货目标保持不变。

FMG旨在不断降低成本和提高效率,五年内现金成本成本呈下降趋势(48-44-34-27-15美元/吨);剥采比也相应降低,优化选厂来实现降低成本,主要铁矿产品含铁58%。截止今年3月FMG手持现金15亿美元,债务降低至43亿美元。国开行贷款正在建造8条20万吨左右CAPESIZE型船舶。FMG对中国未来有信心,相较发达国家比较还有很大发展提升空间,特别是人均钢铁量。目前FMG有些矿山5-7年会被替代,新矿山正在补缺。

RIO RINTO市场营销部副总裁SimonFarry

力拓供应铁矿石50多年,刚刚交货累积突破了创纪录的第50亿吨铁矿。在混矿业务中已经投入300亿美元,每年钻井50公里,卡车车队实现全自动驾驶,GPS导航。

铁路系统自动化,安全、速度稳定,生产效率高,降低成本,全部自动化驾驶。每天有1亿吨铁矿从矿山运送到港口,混矿的原料来自12个不同的矿区,3个港口有20多个车次,在港口完成混矿,提供稳定可靠的品牌铁矿。每2分钟取样一次,全是机器人操作,无人工。

Pilbara混合粉是力拓混矿十多年的品牌,62%的含铁,深受客户喜欢,是钢厂主流选择。还有其他十多种混矿、块矿产品,不同市场周期有不同选择。力拓有140年以上的历史,为中国提供铁矿也40多年,力拓将更多用固定价来定价。

Vale新加坡区总经理、铁矿石营销主管LuizMeriz:

Itabiritos项目和球团生产厂重启正在进行中。Vale正开采低铝烧结用矿:SFLA,目前不断增加高铝铁矿供给给高炉炼铁带来了挑战,相较中国国内精粉产量不断减少,SFLA作为低铝贸易铁矿之一(铝含量为0.14%),是中国市场缺少的产品,不失为一个优先的选择。Vale在中国、马来西亚沿海地区港口建立混矿中心,缩小客户交付时间,促使供应链高效稳定运行,矿种品质与价格更具灵活性;Vale囊括块矿、球团、球团精粉、粉矿等多样化产品组合,帮助客户提质降本。

大宗商品周期改变由中国推动。比较关注M+1定价。S11D项目正在进行传送带替代公路运输(570公里的铁路建设),年产能9000万吨,将持续提高卡粉在Vale产品组合中的占比,铁矿干燥处理有望从2016年的40%提高至2022年的70%,剥采比和干燥处理不断得到优化和改进;南部2个矿山进行自动化系统升级,现有各2000万吨产能将提升。

问答部分:矿山巨头VS.钢厂

嘉宾:BHP副总裁、矿石市场部VICKYBINNS,宝钢股份总经理助理纪超先生,Vale铁矿石营销主管LuizMeriz、塔塔钢铁采购部董事RajivMukerji,FMG集团商务发展总监庄彬俊。

问1:如何管理矿石价格的巨大波动?

塔塔钢铁RajivMukerji:钢厂密切关注原料价格变化,但是并不喜欢价格发生巨大波动和流动性,钢厂会使用冲对、衍生品、远期期货等手段管理风险并采购长协、协定价格等方法同时也要紧盯市场价格。

BHP:目前主要看指数等透明的定价机制,目前四大矿山成本相差不大,但是质量有一定差别,未来会考虑衍生品,目前衍生品可以更好的服务于钢厂锁定一定期限的利润。

Vale:主要看市场价格,按照市场主流价格合同销售,如果看长协,也会关注投资者购买矿业公司的股票,也会受到投资者购买行业公司的股票的资本配置情况观察。

宝钢:价格波动是正常的,但是大幅波动对钢厂不利。面对波动,希望完善定价机制、进行掉期对冲、价格低点时可以做策略性采购。

FMG:矿山等实体也不喜欢大幅波动,但市场永远是对的。最好的办法就是成为行业中成本最低的供应商,不断降本增效,提高自己竞争力,而不是去影响价格。

问题2:如何‘一带一路’政策带来的机遇?

FMG:对中国长期需求的看好,除了中国自身的建设需求,人均钢铁存量还有很长的路要走。而中国的一带一路战略会带动沿线地区乃至世界的发展。

宝钢:中国作为一个负责任大国参与全球化的体现,同时也可推动周边国家发展,宝钢可以发挥自身优势,给企业获取双赢效果的机会。

BHp:新兴市场对煤炭和铁矿的需求,为高质量资源提供商提供机会。

问题3:矿山对于老矿区5-10年被替换如何管理?规划新矿成本如何应对?

BHP:每年新增800万吨,还可以开采几十年,南部区域今后两年暂时不可能被替代。

Vale:监测矿区产量。推出新项目的时候,会投资物流等基础设施以保证可开采的资源,公司也需要考量投资回报。

问题4:印度矿山的挑战在哪里?

塔塔钢铁:印度缺乏相关的基础设施,缺乏相关的设备,立法较慢,未来印度的钢铁产能规划达3亿吨,相关建设仍会带动需求,未来有一定的发展潜力。

问题5:一带一路对生产商的影响,进入新市场如何应对?

BHP:新兴市场缺乏能源,会带动一定的需求,高品质矿山会进入一带一路沿线,如越南、泰国等。

Vale:东南亚对矿山提供了机遇。Vale分销中心可以直接将产品送到有需求的地区。但是预期前期需求不大。

问题6:各位对未来市场的预测总结?

Vale:中国钢铁去产能力度加大,未来矿石供需会达到一个新的平衡。目前供应商提高质量,关注价格曲线,我们比较乐观。

BHp:从长期看我们比较乐观,中国人均耗钢未来还会持续增加,钢铁市场需求还没有达到峰值。投入新矿到生产还需要几年,长期来看,矿山要提供高品质的服务。

宝钢:2016年因为汽车、基建和地产阶段性带动钢价回暖,钢铁行业利润较好,但是并不意味着反转,钢铁行业冰河期并没有结束。企业要做压。基建给长材市场有一定的带动,不同产品的仍存一定的波动,对后期谨慎乐观。

Fmg:供需矛盾、平衡还得具体看什么样的价格。目前的价格就是一个相对平衡的价格,年初的反弹就是对过低价格的修正。

塔塔:产量增长非曲线增长,而是一个过程;全球市场的区域发展之间的矛盾需要综合平衡。

在此环节,台下观众对2017年普氏62%品味的矿石年度均价有31.5%的人认为有60-70美元/吨。

微信扫描关注,铁矿网!
最新行业动态查看更多
市场快报查看更多
市场分析