本周铁矿石、铁精粉市场分析（3.21-3.25）
2011-03-25 | | 3571浏览
本周铁矿市场基本保持平稳，一方面中国钢材市场震荡不稳，价格一波三折，起跌不定，且成交欠佳，同时紧缩的货币政策下钢厂的资金情况并不十分理想，在此情况下
，铁矿市场成交并不活跃，市场价格持平。同期，进口铁矿石市场保持同样发展趋势，进口矿交易冷清，部分供应商开始下调报价，总体报价维稳。
1. 行业动态
中国人民银行18日晚间公布，从2011年3月25日起，再次上调存款类金融机构人民币存款准备金率0.5个百分点。这是本年度以来第三次上调存款准备金率，也是去年以来
的第九次上调。此次调整后，大型金融机构的存款准备金率已经达到20%的历史高点。根据央行14日公布的2月份货币信贷运行情况，2月末，广义货币(M2)余额73.61万亿
元，此次上调存款准备金率将冻结银行体系资金3600亿元左右。 澳大利亚FMG公司表示将支持向铁矿石短期定价机制的转变，该公司认为铁矿石月度定价比
目前的季度定价能更好地反应销售时期的市场状况。 力拓表示国际铁矿石需求依然强劲，该公司对日本发送的铁矿石并未因地震而中断。 澳大利亚矿山KMG将从6月份起
向中国钢厂发货，该公司制定的价格是在参考普氏指数的月度定价的基础上，每个月给予客户一定幅度的优惠。KMG矿山年产能150万吨，为58%品位的赤
铁矿。 巴西淡水河谷公司中国区总裁LuizMeriz3月23日在中国铁矿石会议上透露，预计公司2015年铁矿和球团矿产能为5.22亿吨。而淡水河谷目前的产能为3.22亿吨，
按此计算，预计产能较现在产能增幅高达62%。针对外界对未来几年铁矿石产能可能出现过剩的判断，LuizMeriz认为，未来几年全球铁矿石供应还将持续偏紧，因为未来
几年没有重大铁矿石项目投产，此外印度铁矿石出口将持续减少，预计2011年印度铁矿石出口减少5500万吨。
2. 国内市场回顾
本周辽宁铁精粉价格整体涨势。辽西66%和辽东65%铁精粉价格分别上涨了10-20元/吨和20-30元/吨至940-960元/吨和940-950元/吨湿基出厂不含税。本周五，凌源钢铁采
购价格补涨了30元/吨至1290元/吨到厂含税承兑。新抚钢采购价格仍为1160元/吨到厂含税。本溪钢铁出价1200元/吨到厂含税承兑（基价）采购，但目前暂无到货，价格
偏低。钢材市场运行缓慢且价格不稳，钢厂采购原料十分谨慎，仍是抄底想法。然而，唐山精粉价格持续小涨且进口矿价格止跌企稳。因此，预计铁精粉价格下周不看跌
。
本周河北铁精粉价格持续小幅拉涨。唐山66%铁精粉价格本周上样了10-20元/吨至1030-1050元/吨湿基出厂不含税。钢厂跟涨。国丰钢铁报1370元/吨；津西钢铁报价1370
元/吨；鑫达钢铁报1420元/吨到厂含税承兑。然本周邯邢地区铁精粉地区价格暂稳，65%酸性铁精粉主流价格为1330-1350元/吨到厂含税现汇，与上周持平。且五矿邯邢
矿业有限公司66%铁精粉价格不变，1285元/吨出厂不含税。钢价格本周持续振荡上行，致使部分供应商及矿山看到上周的可能，但进口矿价格整体走稳，且下游钢厂采购
积极性不高。因此，预计铁精粉价格下周以稳为主。 本周山东铁精粉价格整体以稳为主。钢厂方面，永锋钢铁、潍坊钢铁和石横特钢 65%铁精粉采购报价分别为 1380
元/吨，1360 元/吨和 1400 元/吨到厂含税承兑（中小矿）。大矿方面，鲁中 64%价格为 1425-1445 元吨出厂含税，华联 65%价格为 1405-1425 元/吨出厂含税。随周
边如河北唐山铁精粉价格小幅拉涨，当地中小矿山涨价情绪浓厚。然而，钢市仍较为低迷，钢厂采购不活跃。因此，预计下周铁精粉价格恐不会有所动作，整体看稳。
本周南方铁精粉价格稳定，湖南涟钢、湘钢 65%铁精粉广东方向采购价格为 1380-1400 元/吨到厂含税，衡阳钢管 64%铁精粉采购价格为 1300 元/吨到厂含税，近期价
格未做调整。衡阳钢管一人士称，当地钢厂本月下调铁精粉幅度较大，如涟钢、湘钢下调铁精粉采购价格110-140 元/吨。在此背景下，该钢厂打算近期再次下调 64%铁
精粉采购价格 30-40 元/吨至1260-1270 元/吨。其它钢厂人士表示近期铁精粉到货情况正常，后期以稳为主。
江苏地区铁精粉价格稳定，徐州地区 65%铁精粉价格为 1440-1450 元/吨出厂含税，镇江地区 65%铁精粉价格为 1450 元/吨现金出厂含税。徐州地区一矿山人士称，其
65%铁精粉价格为 1450 元/吨出厂含税，主要向周边铁厂供应铁精粉，此价格下周边铁厂采购积极，后期价格看稳。江苏镇江一矿山人士称，其 65%铁精粉价格为 1450
元/吨现金出厂含税，本月底将与周边钢厂谈判下月供货价格。该厂人士表示后期将会补跌铁精粉价格 30-40 元/吨。 湖北地区 63%铁精粉价格为 1300-1310 元/吨出厂
含税，近期价格未做调整。当地新冶钢一人士称，当地铁精粉价格前期一直下跌，如大冶地区 63%铁精粉价格下跌 100-120 元/吨至1300 元/吨出厂含税，因此钢厂暂停
采购铁精粉，以观望市场为主。近期当地铁精粉价格稳定，钢厂近期将以 1390 元/吨到厂含税的价格不定量采购 65%铁精粉。
3. 国际市场回顾
从上周开始进口矿价格止跌平稳，目前印粉 63.5%期货报价维持 170 美元/吨左右，与上周价格持平，不过，市场成交依旧不活跃。近期钢材市场震荡运行，价格不稳且
成交欠佳，如唐山 Q235 150mm*150mm 钢坯价格为 4250 元/吨出厂含税，在上周末价格下跌 70 元/吨后前两日上行 60 元/吨左右。同时，在钢材销售欠佳及国家紧缩
货币政策下钢厂的资金情况并不理想。3 月 18 日，央行通告将于本月 25 日上调存款准备金率 0.5 个百分点，这将是今年的第三次上调，受此影响，国内买家将继续
观望态度，市场成交将依旧低迷。
4. 钢材市场回顾
本周国内建材市场震荡运行。整体来看，近阶段市场走势比较反复，上周五央行年内第三次上调存款准备金率，引发螺纹期货连续冲高后出现调整，同时由日本地震引发
的短期利好被逐渐消化，现货需求再呈观望态势。目前，期钢多空博弈依旧，利比亚危机持续，供需矛盾等等因素的存在加大了短期钢市走势的不确定性。本周：全国主
要 25 个城市 6.5mm-10mm高线市场平均价格为 4668 元/吨，震荡下调。16mm-25mm 螺纹钢市场平均价格 4710 元/吨，震荡盘整。
5. 后市预测 震荡平稳 概率 80%
在钢材市场持续震荡盘整背景下，钢厂对铁矿粉将继续持观望等待态度，预计后期市场可能出现钢厂少量采购补进库存，但整体市场成交仍将维持清淡，同时市场价格基
本持平。
，铁矿市场成交并不活跃，市场价格持平。同期，进口铁矿石市场保持同样发展趋势，进口矿交易冷清，部分供应商开始下调报价，总体报价维稳。
1. 行业动态
中国人民银行18日晚间公布，从2011年3月25日起，再次上调存款类金融机构人民币存款准备金率0.5个百分点。这是本年度以来第三次上调存款准备金率，也是去年以来
的第九次上调。此次调整后，大型金融机构的存款准备金率已经达到20%的历史高点。根据央行14日公布的2月份货币信贷运行情况，2月末，广义货币(M2)余额73.61万亿
元，此次上调存款准备金率将冻结银行体系资金3600亿元左右。 澳大利亚FMG公司表示将支持向铁矿石短期定价机制的转变，该公司认为铁矿石月度定价比
目前的季度定价能更好地反应销售时期的市场状况。 力拓表示国际铁矿石需求依然强劲，该公司对日本发送的铁矿石并未因地震而中断。 澳大利亚矿山KMG将从6月份起
向中国钢厂发货，该公司制定的价格是在参考普氏指数的月度定价的基础上，每个月给予客户一定幅度的优惠。KMG矿山年产能150万吨，为58%品位的赤
铁矿。 巴西淡水河谷公司中国区总裁LuizMeriz3月23日在中国铁矿石会议上透露，预计公司2015年铁矿和球团矿产能为5.22亿吨。而淡水河谷目前的产能为3.22亿吨，
按此计算，预计产能较现在产能增幅高达62%。针对外界对未来几年铁矿石产能可能出现过剩的判断，LuizMeriz认为，未来几年全球铁矿石供应还将持续偏紧，因为未来
几年没有重大铁矿石项目投产，此外印度铁矿石出口将持续减少，预计2011年印度铁矿石出口减少5500万吨。
2. 国内市场回顾
本周辽宁铁精粉价格整体涨势。辽西66%和辽东65%铁精粉价格分别上涨了10-20元/吨和20-30元/吨至940-960元/吨和940-950元/吨湿基出厂不含税。本周五，凌源钢铁采
购价格补涨了30元/吨至1290元/吨到厂含税承兑。新抚钢采购价格仍为1160元/吨到厂含税。本溪钢铁出价1200元/吨到厂含税承兑（基价）采购，但目前暂无到货，价格
偏低。钢材市场运行缓慢且价格不稳，钢厂采购原料十分谨慎，仍是抄底想法。然而，唐山精粉价格持续小涨且进口矿价格止跌企稳。因此，预计铁精粉价格下周不看跌
。
本周河北铁精粉价格持续小幅拉涨。唐山66%铁精粉价格本周上样了10-20元/吨至1030-1050元/吨湿基出厂不含税。钢厂跟涨。国丰钢铁报1370元/吨；津西钢铁报价1370
元/吨；鑫达钢铁报1420元/吨到厂含税承兑。然本周邯邢地区铁精粉地区价格暂稳，65%酸性铁精粉主流价格为1330-1350元/吨到厂含税现汇，与上周持平。且五矿邯邢
矿业有限公司66%铁精粉价格不变，1285元/吨出厂不含税。钢价格本周持续振荡上行，致使部分供应商及矿山看到上周的可能，但进口矿价格整体走稳，且下游钢厂采购
积极性不高。因此，预计铁精粉价格下周以稳为主。 本周山东铁精粉价格整体以稳为主。钢厂方面，永锋钢铁、潍坊钢铁和石横特钢 65%铁精粉采购报价分别为 1380
元/吨，1360 元/吨和 1400 元/吨到厂含税承兑（中小矿）。大矿方面，鲁中 64%价格为 1425-1445 元吨出厂含税，华联 65%价格为 1405-1425 元/吨出厂含税。随周
边如河北唐山铁精粉价格小幅拉涨，当地中小矿山涨价情绪浓厚。然而，钢市仍较为低迷，钢厂采购不活跃。因此，预计下周铁精粉价格恐不会有所动作，整体看稳。
本周南方铁精粉价格稳定，湖南涟钢、湘钢 65%铁精粉广东方向采购价格为 1380-1400 元/吨到厂含税，衡阳钢管 64%铁精粉采购价格为 1300 元/吨到厂含税，近期价
格未做调整。衡阳钢管一人士称，当地钢厂本月下调铁精粉幅度较大，如涟钢、湘钢下调铁精粉采购价格110-140 元/吨。在此背景下，该钢厂打算近期再次下调 64%铁
精粉采购价格 30-40 元/吨至1260-1270 元/吨。其它钢厂人士表示近期铁精粉到货情况正常，后期以稳为主。
江苏地区铁精粉价格稳定，徐州地区 65%铁精粉价格为 1440-1450 元/吨出厂含税，镇江地区 65%铁精粉价格为 1450 元/吨现金出厂含税。徐州地区一矿山人士称，其
65%铁精粉价格为 1450 元/吨出厂含税，主要向周边铁厂供应铁精粉，此价格下周边铁厂采购积极，后期价格看稳。江苏镇江一矿山人士称，其 65%铁精粉价格为 1450
元/吨现金出厂含税，本月底将与周边钢厂谈判下月供货价格。该厂人士表示后期将会补跌铁精粉价格 30-40 元/吨。 湖北地区 63%铁精粉价格为 1300-1310 元/吨出厂
含税，近期价格未做调整。当地新冶钢一人士称，当地铁精粉价格前期一直下跌，如大冶地区 63%铁精粉价格下跌 100-120 元/吨至1300 元/吨出厂含税，因此钢厂暂停
采购铁精粉，以观望市场为主。近期当地铁精粉价格稳定，钢厂近期将以 1390 元/吨到厂含税的价格不定量采购 65%铁精粉。
3. 国际市场回顾
从上周开始进口矿价格止跌平稳，目前印粉 63.5%期货报价维持 170 美元/吨左右，与上周价格持平，不过，市场成交依旧不活跃。近期钢材市场震荡运行，价格不稳且
成交欠佳，如唐山 Q235 150mm*150mm 钢坯价格为 4250 元/吨出厂含税，在上周末价格下跌 70 元/吨后前两日上行 60 元/吨左右。同时，在钢材销售欠佳及国家紧缩
货币政策下钢厂的资金情况并不理想。3 月 18 日，央行通告将于本月 25 日上调存款准备金率 0.5 个百分点，这将是今年的第三次上调，受此影响，国内买家将继续
观望态度，市场成交将依旧低迷。
4. 钢材市场回顾
本周国内建材市场震荡运行。整体来看，近阶段市场走势比较反复，上周五央行年内第三次上调存款准备金率，引发螺纹期货连续冲高后出现调整，同时由日本地震引发
的短期利好被逐渐消化，现货需求再呈观望态势。目前，期钢多空博弈依旧，利比亚危机持续，供需矛盾等等因素的存在加大了短期钢市走势的不确定性。本周：全国主
要 25 个城市 6.5mm-10mm高线市场平均价格为 4668 元/吨，震荡下调。16mm-25mm 螺纹钢市场平均价格 4710 元/吨，震荡盘整。
5. 后市预测 震荡平稳 概率 80%
在钢材市场持续震荡盘整背景下，钢厂对铁矿粉将继续持观望等待态度，预计后期市场可能出现钢厂少量采购补进库存，但整体市场成交仍将维持清淡，同时市场价格基
本持平。