2010年1月铁矿石市场分析报告
2009-12-31 | 西本新干线 | 10097浏览
一、2009年12月铁矿石市场回顾
12月份国内铁矿石市场整体呈现良好运行态势，仔细分析市场，我们不难发现，在钢材市场持续向好，价格不断上涨，钢铁产能释放充分的情况下，铁矿石需求旺盛，从而带动了铁矿石价格上涨，涨幅基本在20-120元/吨。据国内知名钢铁现货交易平台西本新干线提供的最新监控数据显示，截止12月29日，唐山地区66%铁矿石价格为690元/吨，较月初上涨50元/吨；华东地区铁矿石价格在880-940元/吨，涨幅为40-60元/吨；港口矿石价格也是持续上涨，截止12月29日天津港63%印度矿石价格为880元/吨，较月初上涨100元/吨。
主要港口进口矿石价格对比
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港口
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天津
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京唐
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曹妃甸
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日照
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青岛
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连云港
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北仑
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湛江
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品位
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63%
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63%
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62%
|
63%
|
63%
|
63%
|
62%
|
60%
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12月29日
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880
|
880
|
-
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870
|
870
|
870
|
|
790
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12月1日
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780
|
780
|
|
770
|
770
|
770
|
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690
|
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涨跌
|
+100
|
+100
|
|
+100
|
+100
|
+100
|
|
+100
|
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产地
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印度
|
印度
|
澳洲
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印度
|
印度
|
印度
|
澳洲
|
印度
|
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品位
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58%
|
58%
|
58%
|
62%
|
58%
|
62%
|
65%
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-
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12月29日
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780
|
780
|
-
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|
-
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880
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|
-
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12月1日
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660
|
660
|
|
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|
780
|
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涨跌
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+120
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+120
|
|
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+100
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-
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产地
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印度
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印度
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澳洲
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澳洲
|
澳洲
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澳洲
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巴西
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-
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品位
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62%
|
62%
|
65%
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65%
|
65%
|
65%
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|
-
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12月29日
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880
|
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940
|
920
|
920
|
920
|
-
|
-
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12月1日
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800
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850
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840
|
840
|
840
|
|
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涨跌
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+80
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+90
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+80
|
+80
|
+80
|
|
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产地
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澳洲
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-
|
巴西
|
巴西
|
巴西
|
巴西
|
-
|
-
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总结来看，铁矿石价格的上涨，主要受到以下几个因素的影响：
1、下游需求保持强劲。12月份国内钢材价格纷纷上涨，建筑钢材、热轧板卷等钢材产品均出现明显上涨。国内钢厂降部分例行检修外，基本处于满负荷生产，钢厂对铁矿石需求保持高位；另外北方钢厂也加大采购力度加紧冬储。
2、资源供给有所减少。从资源来看，国内资源供给整体稳定，但进口资源出现少量减少。
3、市场心态较好。由于下游市场价格持续上涨，加上相关原材料价格也有明显上涨，对后市心理预期明显增强。同时新一年国际铁矿石价格将开谈，市场上预期均是一片上涨，加重了市场人士对后期外矿涨价的预期。
12月铁矿石价格出现上涨，那么，接下来将进入2010年1月，铁矿石价格又将呈何种态势运行？国际铁矿石市场又将如何演变？带着讲多问题，一起来看1月铁矿石市场分析报告。
二、1月铁矿石市场走势分析
1、1月铁矿石新增资源量可能减少
西本新干线提供的最新监控数据显示，11月份我国铁矿石原矿产量为8678万吨，同比增长16.9%，环比增长3.5%。1-11月共生产铁矿石原矿79054万吨，同比增长6.1%。11月份铁矿石进口量为5106.76万吨，环比虽然有所增加，但与今年前几月相比，仍然呈减少状态。
统计数据显示，2006年一季度国内铁矿石产量为1.03亿吨，二、三、四季度产量分别为1.43亿吨、1.60亿吨和1.82亿吨；2007年一季度铁矿石产量为1.38亿吨，二、三、四季度产量分别为1.84亿吨、1.84亿吨和2.02亿吨；2008年一季度铁矿石产量为1.68亿吨，二、三、四季度产量分别为2.24亿吨、1.94亿吨和2.38亿吨；2009年一季度铁矿石产量为1.67亿吨，二、三季度分别为2.13亿吨和2.39亿吨。从历史数据看，每年一季度国内矿产量均处于全年的最低位。
虽然随着价格上涨后，国内矿山发货量及产量均有继续增加的预期，但是由于北方受到大雪天气的影响，铁矿石开采难度加大，目前北方地区不少矿山和选厂已经停产，国内矿石供应不会出现明显增加。进口矿石方面，三大矿石厂商为增加谈判筹码而减少发货量，印度也加大对其国内矿山的整顿力度同时，近日又将矿石出口关税上调5%等措施，导致不少印度矿山企业发货量减少。因此1月份铁矿石新增资源将维持稳定或少量减少。
2、国内需求将保持稳定
近期国内钢材价格稳步上涨，大部分钢厂尚有一定的利润空间，因此短期内主动减产的可能性很小，我国钢铁产量仍将保持较高水平。数据来看，11月份我国粗钢、生铁和钢材产量分别为4726万吨、4481万吨和6295万吨，同比分别增长37.4%、36.1%和46.4%。当月我国粗钢和生铁日均产量分别为157.53万吨/天和149.37万吨/天。1-11月份累计粗钢、生铁和钢材产量分别为51818万吨、49860万吨和62833万吨，同比分别增长12.1%、15.1%和17.4%。目前，国内主导钢厂铁矿石库存情况尚可，但部分中小钢厂前期一直采取较为保守的策略，目前库存仅在半个月左右，后期仍面临较大的采购压力。预计在春节前，国内铁矿石市场需求将保持稳定。
3、下游钢材价格继续上涨将提震铁矿石市场信心
12月份国内钢材价格整体上涨，至月底建筑钢材价格上涨累计60—130元/吨，热轧板卷及中板价格上涨幅度达到150—200元/吨。钢材价格明显上涨，使得钢厂均处在满负荷生产状态，对铁矿石需求保持良好需求。从钢材市场走势来看，目前市场仍处在小幅上升状态，这在一定程度上放大了铁矿石商家对后市的预期。
上海市场部分钢材品种市场价格变化情况
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品种
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6.5mm高线
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20mm螺纹钢
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5.5mm热轧卷板
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20mm中板
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11月30日
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3730
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3580
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3630
|
3730
|
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12月29日
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3860
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3640
|
3830
|
3880
|
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涨跌
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+130
|
+60
|
+200
|
+150
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4、进口矿石价格继续上涨
12月份进口矿石价格继续上涨，国内主要港口现货资源继续减少，商家报价整体上涨。截止12月30日，63%印度矿890元/吨，62%澳洲矿石890元/吨，65%巴西矿石930元/吨。较上月底上涨30-120元/吨。
外矿方面，现印度矿山63.5/63%矿粉报价$125（已有成交），国内贸易商和钢厂的成交价格也在$117-119左右，目前来看钢厂对于$120这个价格还是能够接受。
5、进口及港口库存继续偏少
11月份铁矿石进口继续偏少，而12月份国内主要港口库存继续小幅下降，一方面受到天气影响，部分港口运营受到影响；另一方面进口矿石价格大幅上涨及钢材价格上涨，导致钢厂提货明显增加。据西本新干线最新监控数据显示，截止月底，全国25个主要港口库存为6755万吨，较11月底6800万吨减少45万吨。其中曹妃甸减少10万吨至350万吨，新港减少40万吨至530万吨，大连港减少50万吨至350万吨。
6、铁矿石海运费价格继续下跌
12月份国际铁矿石海运费继续回落，截止圣诞节，巴西至中国海运费为27.091美元/吨，较月初下跌14.555美元/吨，跌幅达到53.73%；而澳洲至中为运费跌到11.046美元/吨，较月初下跌4.786美元/吨，跌幅达到43.33%。海运费市场经过连续的大幅下跌，但在全球经济缓慢复苏的情况下，海运费价格大幅反弹的可能性并不大，1月或将以震荡行情运行。
三、国际铁矿石谈判即将启动，外围风烟再起
1、铁矿石三巨头欲缩减供货谋谈判筹码
据一位国营大型钢厂高层透露，在钢厂和三大矿山进行接触时，三大矿山已经反复表示要缩减明年的协议供货量。目前往来巴西、澳洲与中国的船只，依旧不断地向中国输送着铁矿石。同时三大巨头在沉默对待谈判之外，对早先达成的协议供货意向，已开始流露出减少供货量的态度。
三大矿山在试图减少对中国供应量的同时，却都无一例外地调高了明年铁矿石的生产计划。力拓表示，2010年的铁矿石产量目标已调至2.1亿吨至2.15亿吨，较今年的目标提高了5%至7.5%。必和必拓也称，2007年斥资18.5亿美元启动的“RapidGrowthProject”四期项目已经接近完成，将影响第二财季的业务，届时必和必拓在西澳的铁矿石年产能将提高至2亿吨。
据国际钢铁统计局提供的数据，2009年3季度7大铁矿石出口国出口量再创新高。推动铁矿石出口快速增长的主要原因是，中国铁矿石需求继续保持旺盛，再加上其他铁矿石进口地区（如欧盟、日本和韩国等）铁矿石需求逐步回升。2009年前3个季度7个国家合计出口铁矿石6.45亿t，同比增长3%。今年1~9月上述7国总计向中国出口4.48亿t铁矿石，同比增长41%。澳大利亚是全球铁矿石需求回升的主要受益者，今年1~9月澳大利亚总计出口铁矿石2.76亿t，同比增长15%。
2009年前3季度7大铁矿石出口国出口统计 百万t
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2009年3季度
|
2008年前3季度
|
2009年前3季度
|
增长率，%
|
|
澳大利亚
|
104.7
|
239.8
|
275.8
|
15
|
|
巴西
|
77.0
|
223.3
|
194.3
|
-13
|
|
印度
|
21.1
|
81.3
|
87.8
|
8
|
|
南非
|
12.1
|
24.3
|
34.7
|
43
|
|
加拿大
|
8.2
|
20.9
|
20.5
|
-2
|
|
乌克兰
|
9.1
|
17.7
|
19.3
|
9
|
|
俄罗斯
|
6.0
|
18.5
|
12.7
|
-32
|
|
7国合计
|
238.0
|
625.9
|
645.1
|
3
|
从近几年铁矿石谈判过程的记录来看，除了拉涨海运费之外，“两拓”特别擅长增加或减少现货矿供应量来控制现货价格，不难看出矿石巨头们的狼子野心——欲控制中国市场。从上面的数据来看，明年中国需求保持稳定是可以肯定的，在此基础上，矿石巨头们并不担心矿石卖不出去，因此对于新财年的国际铁矿石价格给予上涨预期并不为过。
2、印度铁矿石出口关税上调5%
新年度铁矿石谈判刚刚开始,铁矿石现货价就又要因印度方面的税收增加而继续上涨了。24日晚,印度政府宣布,从25日凌晨起,对粉矿出口关税由0上调为5%,块矿出口关税由5%调整为10%。“每年到快要谈判时,印度钢铁部总要提出一次提高出口关税的申请。” 这必然会进一步推高印度矿现货价格。
四、综合观点
在国内钢材市场保持良好走势情况下，国内钢厂需求将保持平稳增长，而国内矿山产量无法大量释放以及进口资源可能会减少的情况下，国内铁矿石价格依然将保持高位上行走势。外矿方面，基于三大矿石供应商为提高谈判筹码减少供应及印度上调50%关税的做法，必将导致现货矿石价格继续上涨。