一周铁矿石市场分析-2012年(7月9日-7月13日)

      本周铁矿石市场依然走弱，6月至7月，唐山铁精粉行情出现大幅的反弹，此波反弹主要因矿选企业惜售不出，钢厂上货困难，被迫上调铁粉合同价，在此行情下，选厂心态转好，不断拉涨出厂价，6月份唐山地区铁粉涨幅已接近100。随钢厂补库阶段性完成，市场成交量逐渐减少，端午假期后市价开始松动。长期以来，全国铁矿走势跟着河北走，但在近期，周边地区如辽宁等地出现了跟跌不跟涨的现象，该现象主要是由于市场缺乏成交量，加上下游成品材阴跌不止，无法托起铁精粉持续上涨，只能是反复波动的行情。目前市场上的消极因素依然较多。
      成材深跌，铁精粉价格小幅调整，钢企已处亏损边缘。现唐山钢企平均库存水平13.5天， 从本周看，钢企采购量偏少，主要以消耗库存为主，收购价格偏低。钢厂方面宝钢、沙钢、马钢等主导钢厂出台的最新成品材出厂价格，跌幅均超预期，表明钢市终端需求依旧低迷，钢厂资金、库存压力均较大。产量方面据中国钢铁工业协会最新统计数据，6月下旬重点企业粗钢产量为1650.2万吨，日产量为165.0万吨，环比6月中旬下降0.5万吨，降幅0.32%；据此估计全国粗钢日均产量为196.5万吨，环比6月中旬197.05万吨的产量下降0.78%。粗钢产量略有下滑，但仍居高位，而减产主要来自小钢厂，国内钢材市场仍面临较大供给压力，预示后期钢厂停产、检修力度将持续增加，铁矿需求也将持续减少。在成品材大幅降价、钢厂铁粉需求下滑的双重压力下，铁矿石市场全面承压。内外矿贸易商多生存艰难，几无操作空间可言，矿山、选厂利润空间不断缩小，国产矿二选厂部分陷入亏损，进口矿代加工选厂更是全面亏损。料下周国产矿在成本支撑下，跌幅仍将在10-20，进口矿或将面临深度下跌，关注130重要心理关口。
　　贸易商方面：中间商资金情况尚可，但市场低位货源稀少，且进口矿及成品材均弱势下滑，贸易商对后市的悲观预期较为浓厚，现观望较多，几无操作。
　　选厂方面：心态不稳，部分惜售高报。目前只有采选一体的大型矿山及独立选矿开工生产，二选开工率仍偏低，因目前高低品价差偏小，且低价货源难觅。
　　本周辽宁市场铁精粉价格弱势下调，成交清淡。现北票66%铁精粉市场主流成交价格为730元/吨左右。本溪65%铁精粉主流报价为750元/吨湿基不含税。跌10元/吨。近期钢厂以消耗库存为主。供应商，发货不积极，开始观望，市场成交较为清淡，钢厂、贸易商僵持。预计短期铁精粉市场仍会以弱稳为主。
　　本周河北铁精粉市场价格企稳。唐山、迁安地区钢厂66%铁精粉主流采购价格为1120元/吨，遵化市场湿基不含税报价880元/吨。近期钢材市场持续走弱，各大钢厂也纷纷下调钢材出厂价格。钢厂全面亏损，尽量压缩原料库存，预计到本周五，河北地区钢厂国内矿平均库存较上周五将减少3天至5.25天左右，库存处于相对低位。预计短期铁精粉市场稳定为主。
　　山东地区铁精粉价格总体稳定。目前，淄博地区65%碱粉主流成交价在1130-1150元/吨。在钢材市场持续弱势运行的情况下，钢厂采购积极性较低，多数低库存运作。钢厂国内矿库存基本维持10天左右，每日到货基本可维持当天消耗，暂以观望为主。预计短期铁精粉市场价格稳定为主。
　　本周山西地区铁精粉价格稳定，市场清淡。目前，代县地区64%铁精粉报价在810元/吨左右湿基不含税；繁峙地区65%铁精粉报价在810元/吨左右湿基不含税，较上周基本持平。钢厂库存低，到货情况不好；据统计，代县当地矿山、选厂整体开工率仅为35%左右，开工率低，大部分因当地政策原因，无法正常开工，市场可售资源偏紧，矿商惜售，观望气氛依旧浓重。预计后期铁精粉市场价格以稳为主。
　　中南地区铁精粉价格相对稳定，目前广东怀集65%铁精粉干基含税出厂主流价位在1030元/吨；湖北大冶63%铁精粉干基含税出厂主流价格在1010元/吨。目前各钢厂库存仍保持相对低位，国内矿在7-10天，进口矿能达1个半月左右。钢厂因普遍亏损，对原料采购价格控制严格，近期市场仍以平稳运行为主。
　　钢厂采购铁精粉价格： 本周钢厂采购谨慎，价格稳中小幅波动，跌多涨少。福建三钢将65%铁精粉采购价格下调30元/吨，调整后执行930元/吨，以上为含税承兑到厂价格，现款价890元/吨；7月13日，新抚钢将66%铁精粉采购价格下调20元/吨，调整后采购价格执行960元/吨，另外有加价政策。以上为干基现汇到厂价格。自7月13日起正式执行。13日河北敬业集团铁精粉采购价上调20元/吨：现65%铁精粉1110元/吨干基含税到厂现金价。
　　普氏铁矿石价格指数趋势：
　　本周普氏指数下跌，现普氏指数134. 5美元/吨，累计比上周跌2美元/吨，跌幅1.48%。
　　普氏走势图：

　　库存：
　　截至7月12日，中国港口铁矿石库存(沿海25港)为9791万吨，较上周增加45万吨，环比上升0.46%。
　　进口铁矿石价格稳中有跌，目前国内钢厂采购意愿仍较弱，甚至有部分钢厂因长协矿价格持续高位，亏损严重，已经让矿山推迟发货，转而采购现货矿或者非主流资源；另外因港口现货资源较为充足，且在当前市场情况下，多数钢厂预期铁矿石会继续小幅下跌，钢厂即使采购也是以小批量采购港口现货为主。预计近期市场仍有小幅下跌。
　　报价方面，其中印度粗粉（63.5%品位）价格为1000-1010元/吨，巴西粉矿（65%品位）价格1030-1040元/吨，澳大利亚粉矿（62%品位）价格为960-970元/吨；外盘市场价格稳中有跌，印度粉矿（63.5%品位）报价为137-138美元/吨(CIF)，巴西粉矿（65%品位）报价下跌1美元至144-145美元/吨（CIF）。
　　　对于七月份中下旬的行情，虽然高温多雨将继续遏制用钢需求的释放，但大中型钢企纷纷表示暂无大规模减产计划，也就是说后市产能将维持高位，供需矛盾仍很突出。需求的疲软、市场价与出厂价的倒挂压缩钢厂利润，对于上游原料的采购难言积极，明降或暗调铁精粉购价，挤压贸易商利润空间。鉴于市面资源的相对紧缺，近期河北地区窄幅回落通道或已开启。